Inflación: El Impuesto Silencioso

Cómo la inflación actúa como una subida encubierta de impuestos cuando los gobiernos no deflactan los tramos fiscales, recaudando más sin necesidad de aprobar ninguna ley impopular.

¿Sabías que puedes estar pagando más impuestos cada año sin que ningún político haya votado a favor de subirlos? Esto ocurre gracias a un mecanismo silencioso que los gobiernos conocen perfectamente pero del que rara vez hablan: la no deflactación de los tramos del IRPF en un entorno inflacionario.

**# El dilema político de subir impuestos**

Subir impuestos es una de las decisiones más impopulares que puede tomar un gobierno. Cada vez que se anuncia una subida fiscal, los partidos de la oposición lo utilizan como arma electoral, los medios lo convierten en titular y los ciudadanos lo perciben directamente en su bolsillo. Por eso, los gobiernos de cualquier signo político son extremadamente reacios a aprobar subidas de impuestos de forma explícita: les resta votos.

Sin embargo, existe una forma mucho más sutil de recaudar más sin tocar una sola ley fiscal: dejar que la inflación haga el trabajo.

**# ¿Cómo funciona la progresividad en frío?**

El IRPF en España (y en la mayoría de países) es un impuesto progresivo: cuanto más ganas, mayor porcentaje pagas. Los tramos están fijados en cantidades absolutas de euros. Por ejemplo, en 2026 los tramos estatales del IRPF son:

- Hasta 12.450€: 19% - De 12.450€ a 20.200€: 24% - De 20.200€ a 35.200€: 30% - De 35.200€ a 60.000€: 37% - De 60.000€ a 300.000€: 45% - Más de 300.000€: 47%

Ahora imagina que ganas 35.000€ al año y recibes una subida salarial del 3% para compensar la inflación. Tu nuevo salario es 36.050€. En términos reales (poder adquisitivo), no has mejorado nada: compras exactamente lo mismo que antes. Sin embargo, ese incremento de 1.050€ ya tributa al 37% en lugar del 30%, porque has saltado de tramo.

- **Resultado:** pagas más impuestos sin ser más rico. Tu salario ha subido nominalmente, pero el gobierno se queda con una parte mayor de esa subida. Esto se conoce como "progresividad en frío" o "fiscal drag" en inglés. - **El caso de España:** décadas sin deflactar

Deflactar los tramos del IRPF significa actualizarlos al ritmo de la inflación para que el efecto de los precios no empuje artificialmente a los contribuyentes a tramos superiores. Es decir, si la inflación sube un 3%, los límites de los tramos deberían subir ese mismo 3%.

En España, la deflactación completa del IRPF no se realiza de forma sistemática desde hace décadas. Algunos datos clave:

- Entre 2008 y 2023, el IPC acumulado en España superó el 25%. Los tramos del IRPF no se ajustaron en proporción equivalente durante ese período. - En 2023, con una inflación acumulada de dos dígitos tras la crisis post-COVID, el Gobierno central realizó un ajuste parcial muy limitado en los dos primeros tramos (los de menor renta), dejando intactos los tramos medios y altos. - Comunidades autónomas como Madrid, Andalucía o la Comunitat Valenciana han aplicado deflactaciones parciales en su tramo autonómico, pero la parte estatal (que representa aproximadamente la mitad del IRPF) sigue sin deflactarse adecuadamente. - Los mínimos personales y familiares (las cantidades exentas de tributación por contribuyente, descendientes, ascendientes, discapacidad) llevan prácticamente congelados desde 2015, perdiendo valor real cada año.

**# ¿Cuánto dinero extra recauda el Estado por no deflactar?**

Las estimaciones varían, pero diversos estudios fiscales calculan que la no deflactación del IRPF supone una recaudación extra de entre 12.000 y 15.000 millones de euros anuales respecto a lo que se recaudaría si los tramos se hubieran ajustado a la inflación acumulada. Esto equivale a una subida de impuestos encubierta de magnitud comparable a las mayores reformas fiscales de la historia reciente de España.

Según cálculos del Registro de Economistas Asesores Fiscales (REAF), un contribuyente medio con un salario que simplemente ha seguido la inflación puede estar pagando entre 500€ y 1.500€ más al año de IRPF de lo que pagaría con tramos deflactados.

**# Por qué es un mecanismo políticamente perfecto**

Desde el punto de vista del gobierno, la no deflactación es el instrumento recaudatorio ideal:

- **1. No requiere aprobar ninguna ley:** no deflactar es no hacer nada, que es exactamente lo que hacen. No hay debate parlamentario, no hay votación, no hay titular de prensa. - **2. No genera oposición visible:** la mayoría de ciudadanos no entiende el mecanismo. Ven que su salario sube y asumen que pagan más impuestos porque ganan más, sin darse cuenta de que en términos reales no han mejorado. - **3. Es automática y creciente:** cuanto mayor es la inflación, mayor es la recaudación extra. En años de alta inflación como 2022-2023, el efecto se multiplica. - **4. No tiene coste electoral directo:** ningún votante puede señalar una ley concreta como la causante de su mayor factura fiscal. - **5. Afecta proporcionalmente más a las rentas medias:** los tramos bajos se ajustan parcialmente (es lo más visible políticamente), pero los tramos medios y altos quedan congelados.

**# Otros impuestos afectados por la inflación**

El IRPF no es el único impuesto que se beneficia de la inflación sin necesidad de reformas:

- Impuesto sobre el Patrimonio: el mínimo exento (generalmente 700.000€) lleva congelado desde su reimplantación. Con la inflación, cada vez más contribuyentes superan ese umbral sin ser realmente más ricos. - Impuesto de Sucesiones: los mínimos exentos y las reducciones por parentesco no se actualizan con la inflación en la mayoría de comunidades, haciendo que herencias de valor real constante tributen cada vez más. - IVA: es probablemente el impuesto donde más se nota el efecto de la inflación en términos absolutos. Al ser un porcentaje sobre el precio (21% general), cada subida de precios aumenta automáticamente la recaudación. Ejemplo: si la cesta de la compra de un hogar pasa de 500€/mes a 550€/mes por inflación, el IVA pasa de 105€ a 115,50€. Multiplicado por millones de hogares y empresas, una inflación del 5% genera aproximadamente 4.000 millones de euros adicionales de recaudación por IVA al año, sin modificar ni un solo tipo impositivo. A diferencia de la progresividad en frío del IRPF, que afecta más a rentas medias, el IVA impacta a todos por igual — y proporcionalmente más a quien menos gana, porque destina un porcentaje mayor de su renta al consumo. - Plusvalía Municipal: hasta su reforma, se calculaba sobre valores catastrales que no reflejaban la inflación real, creando distorsiones. - Impuestos Especiales: los que tienen cuotas fijas (céntimos por litro de gasolina, por ejemplo) pierden peso recaudatorio con la inflación, pero los de tipo porcentual (como el IVA que se aplica sobre el precio con impuesto especial incluido) ganan.

**# ¿Qué hacen otros países?**

Algunos países han implementado mecanismos automáticos de deflactación:

- Estados Unidos: los tramos del impuesto federal sobre la renta se ajustan automáticamente cada año según la inflación (indexación automática desde 1981). - Suiza: deflactación automática cuando la inflación acumulada supera cierto umbral. - Países Bajos: ajuste anual sistemático de tramos y deducciones. - Reino Unido: en 2022, el gobierno de Rishi Sunak congeló deliberadamente los tramos hasta 2028, en lo que se denominó un "stealth tax" (impuesto sigiloso), generando gran controversia mediática.

España, junto con Francia e Italia, se encuentra entre los países europeos que no tienen un mecanismo automático de deflactación y donde la decisión queda a discreción del gobierno de turno.

**# ¿Qué puedes hacer como ciudadano?**

La realidad es que, a nivel individual, poco puedes hacer para evitar este efecto. Sin embargo, entenderlo te permite:

- Valorar correctamente las subidas salariales: una subida del 3% con inflación del 3% no es una mejora, y además pagarás más impuestos. Necesitas subidas por encima de la inflación para mejorar realmente. - Negociar mejor tu salario: si conoces el efecto fiscal de la progresividad en frío, puedes argumentar que necesitas subidas superiores a la inflación para mantener tu poder adquisitivo neto. - Entender las promesas electorales: cuando un partido promete "no subir impuestos", pregúntate si incluyen la deflactación. No subir tipos pero no deflactar es, en la práctica, subirlos. - Exigir transparencia: como votante informado, puedes exigir que los programas electorales incluyan compromisos claros sobre la deflactación. - Planificación fiscal: conocer los tramos te permite tomar decisiones sobre aportaciones a planes de pensiones, timing de rentas, etc., para minimizar el impacto en la medida de lo posible.